반응형 전체 글97 삼성전자 HBM4 시장 진입(공급 과잉 시점, 중국산 HBM 부상, 투자 전략) 인공지능 시대의 핵심 부품인 HBM(High Bandwidth Memory)은 단순한 메모리 제품이 아니라 AI 시스템의 필수 부품으로 자리잡았습니다. 삼성전자의 HBM4 시장 진입을 앞두고 업계는 두 가지 중요한 질문에 직면해 있습니다. 첫째, 삼성의 본격 참여가 HBM4 공급 과잉을 촉발할 것인가. 둘째, 가격 급등이 중국산 HBM에 시장 진입 기회를 제공할 것인가. 본 글에서는 2027~2028년을 중심으로 HBM4 수급 구조와 공급 과잉 가능성, 중국산 HBM의 현실적 위협 수준, 그리고 투자자와 삼성전자 관점의 전략적 시사점을 심층 분석합니다.HBM4 공급 과잉 시점: 2027~2028년이 진짜 위험 구간삼성전자의 HBM4 시장 진입이 즉각적인 공급 과잉을 만들 가능성은 제한적입니다. 2026~.. 2026. 2. 10. 베트남 반도체 자립 (파운드리 전략, 기술 주권, 투자 리스크) 베트남이 단순 조립기지를 넘어 반도체 설계와 제조 역량을 확보하려는 야심찬 도전에 나섰습니다. FPT와 Viettel 같은 대형 기업들이 자체 파운드리와 테스트 시설 구축을 선언하며, 2050년까지 글로벌 반도체 강국으로 도약하겠다는 국가 전략을 실행에 옮기고 있습니다. 하지만 막대한 자본과 수십 년의 노하우가 필요한 반도체 산업 특성상, 이 전략의 실현 가능성에 대한 냉철한 분석이 필요한 시점입니다.파운드리 구축의 현실과 Viettel의 도전베트남 반도체 자립 전략의 핵심은 바로 파운드리 확보입니다. 국영 통신기업 Viettel이 2026년 1월 하노이 호아락 하이테크파크에서 베트남 최초의 파운드리 건설을 시작한다고 발표했습니다. 이는 외부 파운드리에 의존하던 구조에서 벗어나 설계부터 제조까지 전체 반.. 2026. 2. 9. SK하이닉스 경영 전환 (HBM 전략, 재고 분석, 수익성 혁신) 반도체 메모리 산업은 오랜 기간 가격 변동성과 공급 과잉의 굴레에 갇혀 있었습니다. 그러나 SK Hynix는 2023년 1분기 최악의 위기 속에서도 HBM(High Bandwidth Memory) 기술에 집중 투자하며 독특한 전환점을 마련했습니다. CLAUS AASHOLM의 분석은 이 기업이 단순한 메모리 제조사에서 벗어나 AI 시대의 핵심 공급자로 거듭난 과정을 조명합니다. 이제 SK Hynix는 commodity 시장의 틀을 깨고 가격 결정권을 확보한 기술 중심 기업으로 재평가받고 있습니다.HBM 전략으로 재편된 시장 지위SK Hynix의 가장 큰 전환점은 HBM 기술에 대한 선제적 투자였습니다. 2022년 당시 Samsung이 상업적으로 앞서 있었지만, SK Hynix는 Through-Silicon.. 2026. 2. 8. AI 추론시대의 신호탄 (HBF 기술, 광학 인터커넥트, 메모리 생태계) AI 학습 시대를 지배했던 HBM(고대역폭 메모리)의 시대가 저물고, 추론 시장의 본격화와 함께 HBF(High Bandwidth Flash)라는 새로운 패러다임이 등장하고 있습니다. 거대언어모델(LLM)의 추론 과정에서 발생하는 KV 캐시 병목 현상을 해결하기 위해, GPU 패키지 근처에 대용량 NAND를 직접 배치하는 구조적 혁신이 시작되었습니다. 이는 단순한 저장 장치의 진화를 넘어, 광학 기반 인터커넥트와 결합된 차세대 AI 인프라 아키텍처의 핵심 요소로 자리매김하고 있습니다.HBF 기술: 추론 시대의 메모리 벽을 허물다HBF(High Bandwidth Flash)는 HBM의 성공 공식을 NAND 플래시에 적용한 혁신적인 저장 장치 기술입니다. TSV(실리콘 관통 전극)를 이용한 3D 적층 및 인.. 2026. 2. 7. NAND 저장매체의 재탄생 (AI 추론, 데이터 재사용, 공급 구조) 반도체 산업에서 오랫동안 NAND 플래시 메모리는 경기 변동에 취약한 범용 저장매체로 인식되어 왔습니다. 그러나 2026년 초, SanDisk의 실적 발표는 NAND 산업이 수요 논리, 공급 구조, 그리고 밸류에이션 시스템 전반에 걸쳐 전례 없는 재편을 겪고 있음을 확인시켜주고 있습니다. 단순한 저장장치에서 연산 인프라의 핵심 자산으로 진화하는 NAND의 권력 이동을 살펴봅니다.AI 추론 시대, 저장매체가 연산 자원이 되다NAND 플래시 메모리의 역할이 근본적으로 변화하고 있습니다. 과거 단순히 데이터를 보관하는 수동적 저장매체였던 NAND는 이제 AI 추론 과정에서 능동적으로 연산 효율성을 높이는 핵심 자원으로 재정의되고 있습니다. 이러한 변화의 중심에는 'Storage as Computation', .. 2026. 2. 6. BYD 반도체 수직계열화 (IGBT 기술혁신, SiC 모듈, 글로벌 파워 IDM) 전기차 시장의 급성장과 함께 반도체 기술은 모빌리티 산업의 핵심 경쟁력으로 자리 잡았습니다. 특히 BYD Semiconductor는 배터리 제조사에서 출발해 설계부터 제조까지 아우르는 IDM(Integrated Device Manufacturer) 모델을 구축하며 글로벌 파워 반도체 시장의 판도를 바꾸고 있습니다. 본 글에서는 BYD의 수직 계열화 전략이 어떻게 IGBT와 SiC 기술 혁신으로 이어졌는지, 그리고 이것이 Infineon, On Semi 등 글로벌 IDM에 어떤 위협이 되는지 심층 분석합니다.IGBT 기술혁신과 DM-i 시스템의 경쟁력BYD Semiconductor의 가장 강력한 무기는 IGBT(Insulated Gate Bipolar Transistor) 기술입니다. IGBT는 전기차의 .. 2026. 2. 5. 이전 1 2 3 4 ··· 17 다음 반응형
