반응형 Semiconductor Insight20 빅테크의 천문학적 AI CAPEX, 거품인가 실체인가? 현직자의 냉철한 분석 빅테크 기업들의 천문학적인 AI CAPEX 투자가 지속되면서 제기되는 'AI 거품론'에 대해 13년 차 반도체 전문가의 시각으로 심층 분석합니다. 반도체 공급망 데이터와 2026년 시장 흐름을 바탕으로 투자의 실체와 향후 전망을 확인해보세요.최근 반도체 시장을 바라보는 대중의 시선은 공포와 환희가 교차하는 지점에 서 있습니다. 제가 반도체 업계에 발을 들였던 13년 전만 해도 '슈퍼 사이클'이라는 단어는 수년에 한 번 올까 말까 한 희귀한 현상이었지만, 지금의 AI 혁명은 과거의 어떤 사이클과도 궤를 달리하고 있습니다. 구글, 메타, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크 기업들이 쏟아붓는 천문학적인 자본 지출(CAPEX) 규모를 보면 "이것이 정말 수익으로 연결될 수 있는가?"라는 근본적인 의구심이 드는 것도.. 2026. 1. 28. 2026년 생성형 AI가 바꾼 반도체 설계와 패키징의 대전환 생성형 AI는 반도체 설계의 패러다임을 완전히 바꿨습니다. 13년 차 업계 전문가의 시각으로 AI가 주도하는 반도체 설계 자동화(EDA), Heterogeneous 아키텍처, 그리고 차세대 패키징 기술이 가져온 산업의 대전환과 투자 시사점을 분석해봅니다. 과거 반도체 설계는 고도로 숙련된 엔지니어들의 '장인 정신'에 전적으로 의존하는 영역이었습니다. 당시에는 수조 원 단위의 팹(Fab) 건설 비용만큼이나, 수백 명의 설계 인력이 수개월 동안 매달려 회로를 최적화하는 과정이 가장 큰 개발의 허들이었습니다. 하지만 2026년 현재, 우리가 마주하고 있는 풍경은 그때와는 비교조차 할 수 없을 만큼 달라졌습니다. 생성형 AI는 데이터를 학습하는 도구를 넘어, 스스로 반도체의 물리적 구조를 설계하고 최적화하는 '.. 2026. 1. 27. 미-중 기술 전쟁의 숨은 희생양: 범용 반도체 기업 비쉐이(Vishay) 투자 가치 진단 미-중 기술 전쟁의 여파가 첨단 공정을 넘어 범용 반도체로 확산되고 있습니다. 네덜란드 수출 규제로 직격탄을 맞은 비쉐이(Vishay)와 메렉시스(Melexis)의 사례를 통해 2026년 현재 변화된 글로벌 공급망 리스크와 전력 반도체 시장의 실질적인 투자 가치를 13년 차 전문가의 시선으로 정밀 진단합니다.반도체 업계에 오랜기간 있으면서 느낀 것은 시장의 흐름은 기술이 결정하지만 기업의 생존은 정치가 결정한다는 사실입니다. 10년 전만 하더라도 우리는 7nm, 5nm 같은 초미세 첨단 공정의 기술 격차에만 매몰되어 있었습니다. 하지만 2026년 현재, 우리가 마주한 현실은 전혀 다릅니다. 이제는 '구형'이라 치부되던 레거시(Legacy) 공정, 즉 전력 반도체와 센서를 생산하는 범용 공정이 지정학적 갈.. 2026. 1. 27. 2023년 반도체 재고 대란의 교훈과 2026년 공급망 관리 전략 2023년 반도체 업계를 뒤흔든 역대급 재고 위기(Inventory Glut)의 원인을 심층 분석하고, 이를 통해 도출한 2026년형 차세대 공급망 관리(SCM) 전략을 제시합니다. 13년 차 현업 전문가의 시각으로 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 기업의 대응과 투자 시그널을 확인하세요.2026년 현재, 우리는 반도체 산업이 그 어느 때보다 정교한 수요 예측 시스템을 갖춘 시대를 살고 있습니다. 하지만 불과 3년 전인 2023년 상반기만 해도 전 세계 반도체 시장은 소위 '재고의 늪'에 빠져 허우적거리고 있었습니다. 당시 제가 현업에서 지켜본 현장은 그야말로 아비규환이었습니다. 팬데믹 기간 동안의 폭발적인 IT 기기 수요가 급격히 꺾이면서, 창고에는 팔리지 못한 칩들이 산더미처럼 쌓여갔고 기업들은 감산(.. 2026. 1. 26. AI 반도체와 레거시의 온도차, 테라다인 실적으로 본 투자 전략 반도체 시장의 향방을 결정지을 테라다인(Teradyne)의 최신 실적과 '하이브리드' 지표를 분석합니다. 13년 차 반도체 현업에서 전하는 AI 가속기 성장세와 레거시 반도체의 회복 시점, 그리고 이를 활용한 필승 투자 전략을 확인하세요.반도체 업계에서 13년이라는 시간을 보내며 제가 배운 가장 소중한 교훈 중 하나는, 숫자는 결코 거짓말을 하지 않지만 그 숫자가 보여주는 '시간차'를 읽어내는 것이 실력이라는 점입니다. 흔히 반도체 장비 기업인 테라다인을 두고 '탄광 속의 카나리아'라고 부릅니다. 광부들이 독가스에 민감한 카나리아의 상태를 보고 위험을 감지하듯, 반도체 테스트 장비의 수요 변화는 전체 산업의 가동률과 신제품 출시 주기를 가장 먼저 알려주는 선행 지표이기 때문입니다. 제가 실무 초년생 시절.. 2026. 1. 26. 초미세공정 한계 극복할 차세대 패키징 기술 전망 2026년 반도체 산업의 핵심 화두인 '무어의 법칙' 한계 돌파를 위한 차세대 패키징 기술을 분석합니다. SiP, 2.5D/3D 패키징 및 이종 집적화 기술이 공급망과 투자 시장에 미치는 영향을 13년 차 실무자의 시각으로 작성해보겠습니다. 불과 10년 전만 해도, 우리의 지상 과제는 오로지 '회로를 얼마나 더 가늘게 그릴 것인가'에 집중되어 있었습니다. 당시 28nm 공정이 주력이었고, 10nm 미만의 시대가 오면 물리적 한계로 반도체 산업이 멈출 것이라는 막연한 공포도 있었죠. 하지만 2026년 현재, 우리는 2nm를 넘어 그 이상의 초미세 공정을 논하고 있습니다. 그러나 여기서 중요한 반전이 있습니다. 이제는 웨이퍼 위에서 선폭을 줄이는 것보다, 만들어진 칩을 어떻게 쌓고 연결하느냐는 '어드밴스드 .. 2026. 1. 26. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
